Förstå Forex Rollover-krediter och debiteringar Handlar som görs med mäklare på valutamarknaden (valutamarknaden), är föremål för ränta eller debiteras ränta om positionerna hålls över natten. Detta är känt som rollover intresse. Den här artikeln kommer att förklara varför övergången inträffar och hur handlare kan tjäna (eller förstå debiteringen) från den. Titta också på skattemässiga överväganden av rollover intresse. Tutorial: Forex Vad är Rollover Intressen Rollover ränta betalas eller debiteras till handlare som har öppna valutapositioner klockan 5 p. m. EST varje dag handeln är öppen. Trades öppnade före klockan 5 EST och höll fram till efter denna tid anses anses hållas över natten och är således föremål för räntekredit eller debiteringar beroende på den position som näringsidkaren har öppet. Huruvida en kredit eller debet tillämpas på handlarens konto bestäms av vilken valutas valuta näringsidkaren köpte eller sålde i förhållande till en annan lands valuta. Alla valutor handlar i par. Vilket betyder att en lands valuta är alltid i förhållande till en annan lands valuta. Ett exempel på detta är EURUSD. Därför kommer den ränta som erhållits av näringsidkaren, för att hålla EURUSD-paret över natten, att bestämmas av skillnaden i räntor som råder på varje plats när övergången sker. I de flesta fall rullar detaljhandeln förex-mäklare automatiskt över affärer. Retail mäklare gör detta för att förhindra handlare, varav de flesta är spekulanter. Från att behöva leverera aktuell valuta till festen på andra sidan handeln. Lösning. Vilket är den dag som näringsidkaren skulle behöva leverera den faktiska valutan till personen på motsatta sidan av handeln, är två dagar efter transaktionen ägde rum. Med mäklare som rullar över positioner kan handlarna lämnas öppna utan faktisk leverans av det fulla värdet av valutapositionen som äger rum. Om överrullning inte inträffade skulle handlaren vara skyldig att leverera valutaens nominella värde. Detta beror på att valutamarknaden är där vi handlar avtal där en valuta utbyts för en annan, den ska levereras inom två arbetsdagar. (För mer om avveckling och andra Forex-ämnen, ta en titt på våra Forex Walkthrough Charts. Ekonomi. Trading. Eller du kan börja på Nybörjare.) Rollover-räntan betalas eller debiteras baserat på handelns totala värde och inte bara den Marginal som används för handeln. Till exempel, om en näringsidkare håller ett parti av EURUSD, kommer han eller hon att krediteras eller debiteras ränta på 100 000 (hela värdet av ett parti) och inte bara marginalen för handeln. Det är också viktigt att notera att rollover inte är en avgift för användning av hävstångseffekt. Det är en vanlig missuppfattning att om överlåtelse debiteras från en näringsidkare är det kostnaden för den hävstång som en mäklare gav till denna näringsidkare. Detta är inte fallet. Debet eller kredit baseras på skillnaden mellan räntorna för de länder som är involverade i valutaparet som handlaren håller. Krediter och debiteringar till handelskrediter eller debiteringar, i ränta, betalas utifrån vilken valuta, i valutaparet som den näringsidkare har köpt och om den här valutan har en högre eller lägre ränta som är kopplad till den. Till exempel, om en näringsidkare köper USDJPY-paret, vilket betyder att de köper US-dollarn och säljer den japanska yenen och dollarn har en högre ränta (2) än yenen (0,5), kommer näringsidkaren att krediteras räntan Differential - ungefär 1,5 per år (oleveransierad). Om näringsidkaren säljer USDJPY, vilket innebär att de säljer dollarn och köper yenen, skulle de debiteras räntedifferensen mellan de två länderna. (Lär dig om faktorer som påverkar räntorna i styrkorna bakom räntesatser.) Enkelt uttryckt kommer en näringsidkare att betala ränta varje dag att de håller den högre räntebärande valutan eller debiteras varje dag att de håller det lägre räntebärande valuta. Ländernas räntor bestäms av ett antal ekonomiska faktorer och förändras över tiden. Eftersom banker runt om i världen i allmänhet är stängda på lördagar och söndagar, tillämpas intresset för dessa dagar onsdag. Detta innebär att om en handel lämnas öppen onsdagen och hålls efter klockan 17.00 EST, kommer denna handel att krediteras eller debiteras för ytterligare två dagar av intresse. Mäklare gör automatiskt allt detta för handlare. En kredit eller debitering kommer helt enkelt att visas i kontot för varje position som var öppen klockan 5 EST. Detta kan hända genom en debet eller kredit på handlarens konto, normalt under en rollover eller roll-rubrik. Det kan också debiteras eller krediteras en näringsidkare genom en justering i ingångspriset. Att dra nytta av Rollover Mottagningsövergång är en extra inkomstström utöver vanliga realisationsvinster. Av denna anledning kan handel upprättas inte bara för att dra nytta av realisationsvinster, men också ränteintäkter. Daghandlare kan låta positioner vara öppna något längre för att få ränteintäkter, om de är långa en högre räntebärande valuta. Dessutom kan swinghandlare och investerare besluta att bara ta längre sikt i valutapar där de kan vara långa den högre räntebärande valutan. Dessutom, om en näringsidkare förväntar sig att ett valutapar kommer att förbli relativt platt för året, eller slutföra året runt nuvarande värden, kan de utnyttja räntedifferensen på valutorna och göra en snygg vinst om i själva verket valutorna Stanna runt samma värde (detta förutsätter också att räntorna inte ändras). Om en investerare går längs den eurojpy som tror att de kommer att stänga året på ungefär samma värde, kan de göra en stor vinst genom att använda valutahandelns hävstångseffekt. En 2 vinst på grund av räntedifferensen kan innebära en 20 avkastning om 10: 1 hävstång används. Detta innebär också att investeraren skulle kunna förlora 2 (eller 20 eller mer om hävstången på denna nivå eller högre) bara genom att hålla den lägre räntebärande valutan i ett år. Skattehänsyn Övervägande ränta är ungefär som räntan betalas till ett bankkonto saldo. Omsättning beskattas således som ränteintäkter och bör hållas skilt separat från realisationsvinster i skattemässiga syfte. Mäklare visar räntor som erhållits och debiteras i onlinehandelns verksamhetsdeklarationer. Bottom Line Rollover är ränta som debiteras eller krediteras till en handlare konto när positioner hålls efter 5 pm EST. Huruvida räntan krediteras beror på huruvida näringsidkaren är lång den högre räntebärande valutan. Om de är, får de krediter om de inte får de debiteras. Rollover görs automatiskt, och det är inget som krävs av näringsidkaren utom att spåra ränta separat för skattemässiga ändamål (anges i kontouppgifterna). Rollover beräknas på hela värdet av positionen och kan därmed ge ytterligare vinst för näringsidkaren eller leda till en minskning av vinsten eller förlustökning. (För mer information, se Komma igång i Forex - och flytande och fasta växelkurser.) Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker Forex Rollover Överväganden Uppdaterad: 22 april 2016 kl. 09:49 Räntedifferensen mellan ett par valutor kan antingen vara din bästa vän eller din värre fiende när du handlar forex eftersom det Påverkar valutatransmissionsräntorna. Forex rollovers påverkar nästan alla näringsidkare som håller positioner över natten och kan ha en särskilt stark inverkan på en bärhandelstrategi. Dessutom blir denna viktiga ränteeffekt förstorad i valutapar som har en hög räntedifferens mellan de berörda valutorna. Följande avsnitt kommer att beskriva grunderna i Forex rollovers, inklusive hur de fungerar och vikten av att byta spridningar. Forex Rollover Basics De flesta valutahandlare som håller positioner över natten har stött på övergången. Från en personlig valutahandlareperspektiv sker denna dagliga händelse vanligen automatiskt hos många online-valutahandelnärer om en position hålls klockan 17:00 i New York. I allmänhet kommer sådana överlappspositioner att krediteras pips om näringsidkaren är lång högräntesvaluta, men debiteras pips om näringsidkaren är kort högräntesvalutan. Handlare som håller positioner vid övergångstiden kommer vanligtvis att finna att deras positioner antingen kommer att debiteras pips eller krediterade pips automatiskt, eftersom de rullas från spotvärdesdatum till nästa arbetsdag av deras mäklare. Forex Rollover Mechanics Den faktiska mekaniken av en rollover innebär att en valutaswap används, där positionen stängs ut för sitt ursprungliga spotdatum och sedan öppnas på ett värdedatum en ytterligare arbetsdag i framtiden. Vidare, på onsdagar, då värdedatumet för sin position vanligen rullas från fredag till måndag, kommer övergångsavgiften eller krediten då att inkludera de extra två dagar av intresse som uppkommer under helgen. Denna övergångsbyte kommer i allmänhet att ske med olika priser på varje datum. Om överrullningen sker vid den historiska takten av vad positionspositionen hålls av näringsidkaren vid, kommer ombytningen allmänt att vara känd som en historisk kursövergång. Forex Rollover Spreads Vissa online forex mäklare erbjuder bättre spridningar på rollovers än andra. Detta kan få en betydande inverkan på din botten om du planerar att hålla Forex-positioner över en regelbunden tid. Swing-handlare, trendhandlare och bärhandlare alla tenderar att falla i denna kategori av innehavspositioner över natten, eftersom de vanligtvis handlar över en längre tidsram än vad intradaghandlare tenderar att fokusera på. Följaktligen skulle personliga valutahandlare vara väl rekommenderade att kolla hur deras mäklare hanterar rollovers och vad deras bytesprissättning är som om de kanske gör rollovers ofta. Forex Rollover Exempel Som ett exempel på en rollover transaktion, överväga situationen för en Forex Trader som kör en lång position i australiensiska dollar mot den japanska yenen för värde spot, eller två arbetsdagar från idag i beloppet 1 miljoner australiska dollar med En forexmäklare som utför automatiska överlåtelser. Dessutom var de AUDJPY långa med en hastighet av 75,00 och övergångsbytet vid deras mäklare är 10 pips. Vid 17:00 New York-tid kan mäklaren sälja den här handlaren 1 miljoner australiska dollar mot den japanska yenen för värdefält vid sin nuvarande skattesats på 75,00. De skulle då samtidigt återköpa 1 miljoner australiska dollar mot den japanska yenen för näringsidkaren för värdet följande arbetsdag vid 74,90, en ränta på 10 pips bättre för att återspegla bytespunkterna. I denna övergångsprocess skulle handlaren plocka upp 10 pips på deras AUDJPY-position och förbättra satsen på sin långa position från 75,00 till 74,90 på grund av den räntedifferens som gynnar den australiensiska dollar över den japanska yenen. Riskredovisning: Handel med valutamarknaden har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig och för dig. Vad handlar i Forex I forex hänvisar 8220rollover8221 till värdet av upplupen ränta på en spotvalutaposition under övernattningsperioden. Räntor. inflytande. Investeringshorisonten och valutorna som handlas är avgörande för att kvantifiera övergången. När räknaren beräknas I forex beräknas omräkning för ansökan till ett investors8217s handelskonto måndag till fredag klockan 17.00. Östlig standardtid. På helgerna stängs valutamarknaden för affärer, men rullande värden räknas fortfarande. Vanligtvis är forex-böcker en räntesats som motsvarar tre dagar av rollover på onsdagar. Semester under vilka valutamarknaden är stängd ger fortfarande en övergångsvärdering och redovisas för två arbetsdagar i förväg. För intradaghandlare är övergång inte en oro. Om en position öppnas efter klockan 17.00 Av föregående dag, och stängt före 5 pm Av den aktuella dagen, då är inget ränta betalat eller skyldigt. Men om handelstiden är längre än intradagperioden, och en handel hålls genom 5:00 Avbrutna, kommer handelskontot att få en kredit eller debet som återspeglar övergångsvärdet. I händelse av att detta inträffar kommer handelskontot att justeras inom en timme av det dagliga klockan 15.00. EST cut-off tid. 1) Hämtad 21 juni dailyfxforexeducationlearnforexusingdailyfxfundamentals2010-01-19-2142-UnderstandingForeignExchangeRollover. html Beräkning av rolllover I valutahandlare handlas valutor i par. Den första valutan i paret är 8220base8221-valutan, och den andra kallas 8220counter8221-valutan. I huvudsak är övergången skillnaden mellan basbankens räntesats och motvalutor. Rollover för en viss valutaparing kan vara antingen ett positivt eller negativt värde. I slutändan är näringsidkaren ansvarig för realisationen av eventuella vinster eller förluster som resultat av rullen. Till exempel, om en näringsidkare håller en lång position i EURUSD klockan 5 p. m. EST, rollover är skillnaden i det mottagna värdet för att hålla euro och det värde som betalas för att vara korta amerikanska dollar. Om intäkter som erhålls från ränta genom att vara långa euro är större än kostnaden för att hålla den förskjutna amerikanska dollarns korta position, är övergången positiv och näringsidkaren realiserar en nettovinst. Om räntekostnaderna är större för att hålla USD-shortsna är övergången negativ och näringsidkaren tar förlusten. Räntor En av de viktigaste aspekterna för att beräkna överlåtelse för valutahandel är räntan som tillskrivs varje valuta i paret. Som referenspunkt fastställs 8220target8221 räntor uteslutande av en country8217s centralbank för sin inhemska valuta och släpps ut till allmänheten. Målräntor ses i stor utsträckning av kortfristiga näringsidkare som ballparks uppskattningar av de faktiska räntorna som kommer att användas vid bestämning av övergångsvärdet för en viss handel. I praktiken är den räntefaktor som tillämpas på övergångsberäkningen, valutaparens spotfrekvens justerad av ett specificerat antal 8220 framåtriktningar.8221 Framåtriktningar representerar en grundpunktsjustering till växelkursen för ett valutapar. De tjänar främst som en återspegling av räntemarknaderna över natten eller interbankmarknaden, och de har tidigare använt sig av räntevolatiliteten. Eftersom valutahandel sker fortlöpande på kort sikt, redovisas förändringar i interbankräntorna och justeras genom att lägga till eller subtrahera olika mängder av framåtriktningar från spotkursen. Intäkter hänförliga till rollover kan utgöra en väsentlig kredit eller debet till handelskonto. Beroende på handelsstrategin kan nominellt värde i samband med rollover representera en meningsfull vinst eller förlust och direkt påverka trading operations8217s bottom line. Denna artikel innehåller generell information och representerar inte eller innebär ingen information om FXCM8217s produktutbud eller handelsrådgivning. Artiklar innehåller allmän information och representerar inte FXCMs produktutbud eller handelsrådgivning. Informationen är endast för utbildningsändamål. Detta är inte en uppmaning eller ett erbjudande till buysell. Gör din egen due diligence eller sök råd från en oberoende finansiell rådgivare innan du gör en investering. High Risk Investment Warning: Handel med utländska valutor och kontrakter för skillnadsmarginal medför en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Möjligheten finns att du kan behålla en förlust som överstiger dina deponerade medel och därför bör du inte spekulera med kapital som du inte har råd att förlora. Innan du bestämmer dig för handeln med de produkter som FXCM erbjuder, bör du noggrant överväga dina mål, ekonomiska situation, behov och erfarenhetsnivå. Du bör vara medveten om alla risker som är förknippade med handel med marginaler. FXCM ger generell rådgivning som inte tar hänsyn till dina mål, ekonomiska situation eller behov. Innehållet på denna webbplats kan inte tolkas som personlig rådgivning. FXCM rekommenderar dig att söka råd från en separat finansiell rådgivare. Vänligen klicka här för att läsa hela riskvarningen. FXCM är en registrerad handels - och detaljhandelsförhandlare för Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission och är medlem i National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) är ett verksamhetsdotterbolag inom FXCM-koncernen (gemensamt FXCM-koncernen). Alla referenser på denna sida till FXCM hänvisar till FXCM-gruppen. Observera att informationen på denna webbplats endast är avsedd för privatkunder, och vissa representationer häri kan inte vara tillämpliga på Kvalificerade Kontraktsdeltagare (dvs. institutionella kunder) enligt definitionen i råvaruhandeln 1a (12). Copyright 2017 Forex Capital Markets. Alla rättigheter förbehållna. 55 Vatten 50: e våningen, New York, NY 10041 USA I den här lektionen går vi omslaget Rollover. Vi börjar med att förklara konceptet om övergången och gå in i ett exempel på hur det beräknas. Vi ska visa dig hur du kan utnyttja övergången, eftersom många framgångsrika återförsäljare gör det till en integrerad del av sin handelsstrategi. Rollover är det ränta som betalas eller förtjänas för att hålla en position över natten. Målräntan förknippad med varje valuta (generellt sett av den här currencyrsquos Central Bank) är listad på Dailyfx hemsida. Här är ett exempel: När vi täckte i att läsa en forex offert, när du tar en valutaposition köper du en valuta och säljer i den andra. Din position kommer därför att tjäna räntan på den valuta du har köpt, och du kommer att vara skyldig i räntan på den valuta du sålde. Nettoförskjutningen krediteras antingen till ditt konto eller debiteras från ditt konto varje dag vid rollover, vilket är 17:00 Eastern US Time. Itrsquos viktigt att notera att överlåtelse endast uppstår på positioner som hålls öppna vid 17:00 Eastern Time. Om du stänger en handel före överlåtelsetiden, eller öppnar den efter övergångstiden, kommer ingen ränta att betalas eller betalas. Låt oss titta på ett exempel. När du köper AUDUSD-paret köper du australiensiska dollar och säljer amerikanska dollar. Här är matte: I det här exemplet köper vi ett 10k lot AUDUSD i ett US-dollar baserat konto. Så vi ska tjäna 3 årligen på 10 000 AUD. Detta kommer ut till 300 AUD per år. För att bestämma en dagars värdering av rollover wersquoll divideras med 365, vilket ger oss 0,82 AUD i ränta per dag. På andra sidan handeln är vi korta cirka 8 800 USD (AUDUSD-kursen är 0,8780 vid skrivetiden). För denna sida av handeln är vi skyldiga 0,25 på de amerikanska dollar som vi är korta. Så 8 800 0.0025 är 22 US. Dela upp det med 365, och du får 0,06. Nu vet vi att om vi köper en 10k mycket AUDUSD wersquoll tjäna 0.82 AUD och skylder 0,06 USD. För att netto dessa två tillsammans konverterar wersquoll först 0,82 AUD till USD Dollars. För att göra det multiplicerar vi helt enkelt med 0,8780 (den nuvarande AUDUSD Spot-hastigheten) som får oss till 0,72 US. 0,72-0,06 0,66. Så, enligt vår matta, borde vi tjäna cirka 0,66 US per dag för att köpa en 10k mycket AUDUSD. Nu loggar du in på din handelsplattform och ser vad rullebeloppet är. Varför doesnrsquot matchar Orsaken är att de räntesatser som vi använde i vårt exempel: 3 för AU-dollarn och 0,25 för US-dollar, är helt enkelt de målräntor som fastställs av centralbankerna i dessa länder. Marknadsaktörer (dvs. banker) bestämmer var de faktiska dagliga utlånings - och insättningsräntorna ska vara. Så, tyvärr, vår beräkning och det här exemplet här är bara för att hjälpa till att förstå rollover conceptually. Om du gör beräkningen baserat på målräntorna får du aldrig det exakta övergångsvärdet som laddas eller tjänas, men det är en bra övning för att förstå hur övergången fungerar. Nästa fråga som många handlare frågar är ldquowhy får vi debiteras mer än vi kan tjäna på Rolloverrdquo Om till exempel wersquore lång AUDUSD wersquoll tjänar 0,49, men om vi är korta kommer vi att skulda 1,07. Svaret är att bankerna inför en spridning på räntorna. De kommer att betala oss lite mindre än dagpenningen när vi lånar ut till dem, och de kommer att debitera oss lite mer än den dagpenning vi lånar av dem. Slutresultatet är att våra handlare alltid blir betalda mer än vi tjänar när det gäller rollover. Detta är också varför båda rullarna båda kan vara negativa ibland. Det doesnrsquot negerar den kraftfulla effekten som övergången kan ha på en handelsstrategi. Vissa handlare kommer bara att gå in i positioner som gör att de kan tjäna på rollover. Letrsquos tittar på ett annat exempel. Letrsquos säger att korta en 10k mycket GBPAUD betalar oss 0,81 per dag i rollover. Det kanske inte låter som mycket, men det går till 295,65 av intresse ett år vi tjänar. Och det intresset är förtjänat även om paret doesnrsquot flytta en enda pip. Med tanke på att vi kanske bara behöver posta omkring 2 eller mindre i margin för att hålla den handeln, är 295 en signifikant procentuell avkastning. Att ha en långsiktig position för att samla räntedifferensen kallas ldquocarry traderdquo och är en av de mest populära strategierna på marknaden. Nu måste vi komma ihåg att en bärahandel verkligen är inte riskfri. Spoträntan kommer givetvis att fluktuera, och det kan fungera för eller mot oss. Även räntorna ändras ofta och det belopp som du tjänar eller är skyldig varje dag kommer därför att förändras också. Så om du ska vara en bärare, var noga med att hålla dig på räntor och känslor. En viktig sak att notera är onsdag Rollover. Detta kan vara lite förvirrande, så donrsquot oroar sig om du donrsquot får det direkt. FX är i allmänhet en två dagars leveransbar marknad. Det innebär att positionerna kommer att lösa 2 dagar från när de öppnas. Onsdag klockan 17.00 blir positionerna rullade till torsdagspositioner. Dessa positioner skulle tekniskt avgöra på lördag. Bankerna är stängda på lördag, så istället rullas de igenom helgen till måndag. Så kort sagt är det att onsdags rollover är vanligtvis 3 dagar intressant. Det finns ingen övergång tillämpad på positioner som hålls öppna på lördag och söndag. Semester kan också påverka övergångsplanen. Du kan enkelt hänvisa till speciella helgdagar och hur de påverkar övergången på vår regelbundna uppdaterade Rollover Calendar. Så det täcker rollover och hur det beräknas. Förhoppningsvis förstår du lite om hur du kan dra nytta av det också. DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaderna.
No comments:
Post a Comment